Miliardar în domeniul criptomonedelor, acuzat că și-a înșelat investitorii. Creditorii cer în instanță banii înapoi, tot în monede virtuale

Un miliardar în domeniul criptomonedelor este acuzat că și-a înșelat investitorii, ceea ce a provocat criză în urmă cu câțiva ani, creditorii cerând acum în instanță banii înapoi, tot în monede virtuale.

Un miliardar în domeniul criptomonedelor este acuzat că și-a înșelat investitorii

În toiul prăbușirii brutale din 2022 a pieței activelor digitale, antreprenorul miliardar în criptomonede Barry Silbert a avut un mesaj pentru investitorii precum Mark Cuban, care se temeau că vor fi șterși de pe piață. „Păstrați-vă calmi, banii voștri sunt în siguranță, noi suntem solizi”, le-a transmis el investitorilor, potrivit WSJ

Propriile sale acțiuni nu au arătat aceeași încredere, conform noilor documente depuse în procesele intentate de creditorii companiei de creditare Genesis Capital, acum în faliment,  companie deținută de Silbert.

În aprilie 2022, Silbert a cerut rambursarea a peste 100 de milioane de dolari în împrumuturi pe care el și companiile pe care le controla le acordaseră companiei Genesis, potrivit creditorilor, care acuză o fraudă pe scară largă. Apelurile au început la o zi după ce Silbert a primit un avertisment grav privind o „prăbușire a pieței” din partea firmei de consultanță Oliver Wyman, susțin aceștia.

Silbert a fost unul dintre primii magnați ai pieței cripto. Fondat în 2015, grupul său de monede digitale a construit un portofoliu mare de capital de risc, a lansat un administrator de active care supraveghea fondurile cripto (Grayscale Investments) și, prin intermediul Genesis, a acordat împrumuturi altor investitori.

Și-a îngropat singur afacerea

Creditorii susțin că Silbert și-a condus companiile cu controale laxe și a denaturat gravitatea problemelor lor financiare pentru a putea profita personal. De asemenea, au spus că Silbert, cei mai apropiați directori ai săi și fratele său, Alan, au retras milioane de dolari din împrumuturi, în timp ce le-au spus investitorilor să-și păstreze banii pe platformă. Acțiunile sale, au susținut ei, au dus la falimentul Genesis.

„Silbert și acoliții săi au operat, exploatat și apoi au falimentat Genesis în mod imprudent, în urma unei campanii spectaculoase de fraudă și tranzacții între părți”, au scris creditorii, care reprezintă compania falimentară Genesis Capital și divizia sa din Asia Pacific. Documentul de 202 de pagini, făcut public luni la Curtea de Cancelarie din Delaware, ca parte a procedurilor în curs într-un caz intentat de creditori anul trecut, este parțial redactat, mesajele interne și alte detalii despre companie fiind ținute departe de public. Este posibil ca mai multe informații să nu fie redactate în următoarele săptămâni.

„Acesta este un proces nefondat care reutilizează aceleași afirmații vechi de doi ani, într-o încercare oportunistă a investitorilor sofisticați de a extrage valoare suplimentară din DCG”, a declarat o purtătoare de cuvânt a DCG într-un comunicat. „Am colaborat cu bună-credință cu o gamă largă de părți interesate pentru a încerca să obținem o rezoluție completă a aspectelor legate de DCG ale falimentului Genesis. Ne vom apăra cu fermitate împotriva acestor afirmații false.”

Documentele depuse rescriu istoria iernii cripto din 2022, o perioadă volatilă care a culminat cu prăbușirea FTX a lui Sam Bankman-Fried. Potrivit creditorilor, problemele au început în 2021, cu mai mult de un an înainte de vânzarea masivă de capital, când Grayscale Bitcoin Trust al DCG , un fond care deținea bitcoin, a început să se tranzacționeze la un preț redus față de moneda digitală.

Genesis, în insolvență tehnică

Prăbușirea a împins Genesis în insolvență tehnică și, în cele din urmă, a contribuit la declanșarea unei recesiuni feroce a pieței cripto, au declarat creditorii. Pe parcursul anului 2022, Silbert, companiile sale și asociații săi de afaceri au pierdut de la creditor peste 800 de milioane de dolari în peste 140 de tranzacții, au declarat creditorii.

Creditorii solicită 2,3 miliarde de dolari în instanțele federale de faliment din Delaware Chancery și Manhattan și vor să fie plătiți în monede digitale, care ar putea continua să crească. DCG a ajuns anterior la o înțelegere cu Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse (SEC) pentru supravegherea creditorului său, dar a fost în conflict cu Genesis cu privire la o înțelegere facilitată de biroul procurorului general din New York, care ar returna 2 miliarde de dolari clienților care au împrumutat bani platformei. DCG a negat orice abatere în procesul civil de fraudă intentat de biroul procurorului general împotriva DCG.

Prăbușirea pieței a șters 2 trilioane de dolari din dețineri

Prăbușirea pieței cripto din 2022 a șters aproximativ 2 trilioane de dolari din deținerile de hârtie. La acea vreme, mulți investitori credeau că problemele au început în luna mai a anului trecut, când două token-uri cripto - stablecoin-ul TerraUSD și token-ul Luna - au pierdut aproximativ 60 de miliarde de dolari. Creditorii susțin că semințele vânzării masive au fost semănate mult mai devreme - în jurul lunii februarie 2021, când piețele cripto erau încă într-o creștere, dar fondul Grayscale începea un declin de ani de zile.

La începutul anului 2021, Grayscale Bitcoin Trust era unul dintre puținele instrumente care permiteau investitorilor să cumpere acces la bitcoin fără a deține moneda digitală în sine. Dar percepea un comision ridicat - 2% din activele pe care le gestiona - și îi supunea pe noii investitori unei perioade de blocare de șase luni înainte de a putea vinde.

Genesis era și pe atunci încă un gigant. În acel an, a acordat împrumuturi în valoare de 130 de miliarde de dolari investitorilor în criptomonede, o creștere de aproape șapte ori față de anul precedent.

În 2021, cel mai mare deținător individual al Grayscale Bitcoin Trust a fost Three Arrows Capital, susțin documentele depuse. Creditorii spun că fondul speculativ a profitat de distorsiunile pieței create de perioada de blocare, care a contribuit la menținerea valorii de piață a fondului Grayscale peste valoarea tuturor bitcoin-urilor pe care le deținea.

Până în februarie 2021, Grayscale Bitcoin Trust nu se mai tranzacționa la un preț premium. Cu toate acestea, Genesis a încurajat Three Arrows să angajeze acțiunile sale Grayscale Bitcoin Trust să împrumute mai mult, chiar dacă prețul fondului continua să scadă, susțin creditorii. Un reprezentant al Three Arrows Capital nu a putut fi contactat imediat pentru comentarii.

Silbert fusese anunțat asupra a ceea ce va urma

Pe măsură ce prima trustului s-a redus considerabil, DCG a presat Genesis să evalueze greșit valoarea fondului atunci când acesta a fost folosit ca garanție, susțin creditorii. De asemenea, DCG a interzis creditorului să vândă sau să acopere riscul Grayscale Bitcoin Trust. Prăbușirea trustului a lăsat Three Arrows sub ape, dar fondului speculativ i s-a permis în continuare să își utilizeze deținerile trustului ca garanție pentru a împrumuta și mai mult de la Genesis, conform documentelor depuse. Fondul speculativ avea să devină unul dintre cei mai mari deținători de TerraUSD și Luna, care deveneau rapid populare .

În aprilie a acelui an, Oliver Wyman a prezentat lui Silbert și DCG un raport care prevestea prăbușirea pieței, oferind o serie de scenarii privind tulburările care ar urma dacă unii dintre cei mai mari parteneri comerciali ai companiei ar da faliment și „efectele de domino pe piața cripto în general”. Consultantul a scris că DCG era probabil nepregătit.

Răspunsul lui Silbert la avertismentele consultantului a venit doar o zi mai târziu, când a revendicat împrumuturi de 4 milioane de dolari pe care le-a acordat companiei Genesis, susțin creditorii. Iar în zilele care au urmat, DCG și filiala sa internațională au cerut companiei Genesis să ramburseze încă 125 de milioane de dolari.

Efect de domino

În lunile care au urmat, raportul lui Oliver Wyman avea să se dovedească premonitor. Genesis, după cum avea să afle lumea în curând, avea cea mai mare expunere la Three Arrows Capital.

După ce Three Arrows s-a prăbușit în iunie 2022, Genesis a avut un deficit de 1,1 miliarde de dolari în bilanț. Acest lucru a declanșat, de asemenea, o cursă pentru menținerea companiei pe linia de plutire până la sfârșitul lunii.

Când prețurile criptomonedelor au început să scadă brusc, DCG le-a spus propriiloor clienți să nu-și retragă banii, potrivit creditorilor. Aceste solicitări i-au convins pe doi dintre cei mai mari clienți ai săi, bursele Bitvavo și Gemini, să nu retragă mai mult de 3 miliarde de dolari. Un director Genesis i-a spus lui Cuban, vedeta din „Shark Tank”, care era pe atunci proprietarul echipei Dallas Mavericks, că creditorul nu se confruntă cu „probleme de lichiditate”, conform noilor acuzații. Cuban a spus că nu are nimic de adăugat cu privire la depunerea dosarului. „Aud prima dată de asta”, a scris el într-un e-mail.

Silbert ar transmite un mesaj intern conform căruia „golul din capitalul propriu Genesis cauzat de expunerea la Three Arrows este ceva... pe care va trebui să-l umplem până pe 30 iunie”, conform documentelor depuse.

Creditorii susțin că, în mijlocul acestui colaps, DCG a apelat la banca sa de investiții, Ducera Partners, pentru ajutor, iar firma a contribuit curând la întocmirea unui „bilet la ordin” de 1,1 miliarde de dolari, scadent în 10 ani, cu o rată a dobânzii de 1%. Banca, care este numită pârâtă, „a înțeles clar că bilanțul din 30 iunie era fals și înșelător în mod semnificativ”, susțin creditorii.

Reprezentanții lui Oliver Wyman nu au răspuns imediat solicitărilor de a comenta. Un purtător de cuvânt al lui Ducera a refuzat să comenteze.