Top 5 acțiuni pe care să le deții în 2023

Ca răspuns la volatilitatea pieței din 2022, care a determinat vânzări masive în piețele globale, mulți investitori caută active de refugiu sau aleg să acumuleze lichidități, așteptând un moment optim pentru a pune banii la treabă.

În condițiile de incertitudine în piață, a fi lacom când alții sunt temători s-ar putea dovedi benefic, mai atunci când vorbim despre investiții în acțiuni cu perspective solide de creștere pentru protejarea împotriva costurilor și ratelor dobânzilor în creștere. Cu toate acestea, este bine cunoscut faptul că, atunci când vine vorba de comportamentul investițional, lăcomia poate duce și la pierderi.

Este acesta un moment bun pentru a investi în acțiuni?

Este oficial, 2022 a fost cel mai prost an din ultimul deceniu pentru piețele de acțiuni.

Cu toate acestea, speranțele că inflația galopantă și ritmul majorările ratelor dobânzilor de către Fed (care reduc cererea prin scumpirea împrumuturilor) - ar putea înceti, au determinat o revenire a piețelor de acțiuni în trimestrul al patrulea.

Dacă marile bănci centrale reușesc să țină inflația sub control și să asigure o "aterizare ușoară" pentru marile economii, mulți analiști spun că 2023 ar putea fi un an mult mai bun.

Faimosul investitor Warren Buffett știe câte ceva despre cum poți profita de o piață în creștere, iar acesta este sfatul său: "O regulă simplă îmi dictează achizițiile: Fii temător când alții sunt lacomi și fii lacom când alții sunt temători."

În momentul de față, prețurile acțiunilor, în general, sunt mai mici decât au fost în ultimele luni. Unele industrii - cum ar fi sectorul tehnologic - au fost lovite extrem de puternic. Dacă erai în căutarea unei șanse de a-ți ajusta portofoliul adăugând acțiuni de calitate la un discount considerabil, acum ar putea fi momentul să "fii lacom".

Cum identifici cele mai bune acțiuni de cumpărat acum?

Alegerea acțiunilor potrivite pentru portofoliul tău este o sarcină care necesită relativ mult timp și trebuie să vezi dincolo de indicatorii de performanță. Da, este un semn bun dacă o acțiune este capabilă să depășească performanța pieței în perioadele de volatilitate și de scădere a pieței în general, așa cum am văzut în 2022. Dar, există și alți factori care trebuie luați în considerare.

Dincolo de toleranța la risc a fiecărui investitor în parte și de orizontul investițional, investitorii strategici analizează în amănunt o companie înainte de a-i cumpăra acțiunile. Aceștia realizează o analiză fundamentală, care presupune evaluarea situațiilor financiare ale companiei și luarea în considerare a modului în care factorii economici ar putea influența performanța viitoare a acțiunilor.

Top acțiuni pe care să le deții în 2023

Unele dintre cele mai bune acțiuni pe care ai putea să le cumperi în 2023 combină fundamentele puternice ale afacerii, profilurile robuste în ceea ce privește câștigurilor și capacitatea de a se redresa odată ce piața își va recăpăta impulsul.

Airbnb (ABNB) – Una dintre cele mai bune acțiuni de deținut în 2023

Compania Airbnb, care închiriază case și apartamente pe termen scurt, a înregistrat o creștere impresionantă, câștigurile și venitul său net crescând într-un ritm sănătos. În ciuda acestui fapt, acțiunile sale au fost vândute masiv și au scăzut cu aproximativ 40% în 2022.

Scăderea cotației Airbnb denotă faptul că acțiunile se tranzacționează la o evaluare relativ atractivă. Raportul price-to-sales de 8 reprezintă o reducere interesantă față de multiplul de aproape 20 de anul trecut. Airbnb se tranzacționează, de asemenea, la un preț de 32 de ori mai mare decât câștigurile viitoare, comparativ cu multiplul de 128 din 2021. Având în vedere creșterea robustă a companiei și capacitatea acesteia de a-și susține impulsul în 2023, acum ar putea fi un moment bun pentru a lua în considerare acțiunile Airbnb, deoarece se tranzacționează la o evaluare mai scăzută.

Având în vedere că Airbnb este un jucător cheie în industria închirierilor spațiilor pentru vacanțe, cu o cotă de piață solidă, nu ar fi surprinzător să vedem că această companie atinge sau chiar depășește așteptările analiștilor. Mai mult, analiștii se așteaptă ca această companie să înregistreze o creștere anuală a profiturilor de 20% în următorii cinci ani. Toate acestea poziționează Airbnb în topul acțiunilor de cumpărat în 2023.

Alibaba (BABA) – Una dintre cele mai bune acțiuni din China

Alibaba Group Holding Limited (BABA), principala companie de comerț electronic din China, a înregistrat tranzacții în valoare de 1.300 de miliarde de dolari în ceea ce privește volumul brut de mărfuri (GMV) în 2022. Cu toate acestea, în pofida acestei performanțe impresionante, acțiunea se află în declin. Acțiunile Alibaba se tranzacționează rareori la un discount atât de mare. În consecință, în speranța unei redresări economice, analiștii consideră că BABA este una dintre cele mai bune acțiuni din China pentru 2023.

Compania a fost puternic afectată de blocajele continue din China în contextul Covid, iar creșterile agresive ale tarifelor și perspectivele de deteriorare a economiei chineze au avut un impact puternic asupra companiei. Prețul acțiunilor a fost, de asemenea, sub presiune din cauza planurilor Comisiei pentru Bursă și Valori Mobiliare din SUA de a retrage de la tranzacționare acțiunile tehnologice chineze în 2024, dacă acestea nu oferă acces la fișierele de audit.

Pe 16 noiembrie 2022, compania a anunțat un plan adițional de 15 miliarde de dolari pentru programul său de răscumpărare de acțiuni, care se va încheia în 2025. Aceasta se adaugă la programul de răscumpărare de acțiuni în curs de desfășurare al companiei, în valoare de 25 de miliarde de dolari, care a înregistrat deja răscumpărări în valoare de 18 miliarde de dolari până la data de 16 noiembrie.

În plus, afacerea Alibaba în domeniul cloud se descurcă foarte bine. Compania găzduiește peste 37% din site-urile web cu sediul în China, contribuind la respingerea a peste 800 de milioane de atacuri în fiecare zi. Împreună cu afacerile sale puternice din segmentul de comerț electronic și fintech, acest aspect se adaugă la o perspectivă strălucită, pe măsură ce cheltuielile de consum trec în online. În ansamblu, acțiunile Alibaba par a fi un activ atrăgător pentru 2023.

Taiwan Semiconductor Manufacturing – Una dintre cele mai bune acțiuni de cumpărat acum, potrivit lui Warren Buffet 

Cu acțiunile într-o scădere de aproape 34% în 2022, Taiwan Semiconductor Manufacturing, cunoscută sub denumirea populară de TSMC, pare a fi coaptă pentru a fi culeasă în acest moment, deoarece se tranzacționează la un preț de doar 15 ori mai mare decât câștigurile, ceea ce reprezintă o reducere față de multiplul de câștig al S&P 500 de 19.

Cumpărarea acțiunilor la această evaluare pare a fi o oportunitate. Asta pentru că gigantul în producție și proiectare de semiconductori pare pregătit să înregistreze încă un an cu o creștere impresionantă în 2023, după o evoluție solidă în 2022. Întrucât TSMC produce cipuri pentru companii care activează pe mai multe piețe, cum ar fi smartphone-urile, centrele de date, industria auto și Internet of Things (IoT), printre altele, este bine poziționată pentru a profita la maximum de creșterea cheltuielilor pentru cipuri.

Cererea de cipuri pentru automobile, de exemplu, ar trebui să rămână solidă în 2023, deoarece constructorii de automobile sunt preocupați să recupereze întârzierile uriașe de comenzi cauzate de deficitul global de semiconductori. IDC estimează că industria auto ar putea genera anul acesta venituri de aproape 40 de miliarde de dolari din cipuri, iar cifra ar trebui să aibă o rată de creștere la nivel anual de 10% până în 2025.

În mod similar, se anticipează că cererea pentru centrele de date de calcul de înaltă performanță (HPC) va crește într-un ritm anual de aproape 17% până în 2026, potrivit Mordor Intelligence, determinând astfel o creștere a cererii pentru cipuri. În total, se așteaptă ca piața globală a semiconductorilor să genereze venituri de 700 de miliarde de dolari în 2023, în creștere de la 676 de miliarde de dolari în 2022.

Având în vedere că TSMC controlează 56% din piața de producție a semiconductorilor, este bine poziționată pentru a profita la maximum de oportunitățile de creștere a veniturilor. Mai mult, având în vedere că se așteaptă ca veniturile TSMC să crească într-un ritm anual de peste 21% în următorii cinci ani, această acțiune din domeniul semiconductorilor ar putea oferi o creștere solidă pe termen lung după 2023. Iată de ce TSMC este una dintre cele mai bune acțiuni de cumpărat astăzi.

PayPal – Una dintre cele mai subevaluate acțiuni tehnologice

Acțiunile PayPal au scăzut cu 60% în 2022, până la 72,23 dolari, în condițiile în care  exodul din acțiunile tehnologice continuă. La începutul acestui an, investitorul activist Elliott Management a preluat o participație de 2 miliarde de dolari în compania specializată în tehnologia plăților online, și a convins-o să returneze până la 15 miliarde de dolari investitorilor. Rezultatele din al treilea trimestru au fost solide, cu venituri nete în creștere cu 11%, la 6,9 miliarde de dolari, în timp ce fluxul de numerar liber a crescut cu 37%, la 1,8 miliarde de dolari.

Între timp, volumul total al plăților a crescut cu 9%, ajungând la 337 miliarde de dolari. PayPal și-a majorat, de asemenea, previziunile privind câștigurile pentru întregul an. Deși acțiunile au fost afectate de sentimentul negativ în contextul unor previziuni mai slabe privind veniturile, aceasta și-a îmbunătățit previziunile privind profiturile la GAAP EPS la aproximativ 2,11-2,13 dolari.

Deși criza costului de subzistență i-ar putea afecta câștigurile pe termen scurt, PayPal domină piața plăților online, iar acesta pare a fi un punct de intrare decent pentru investitori. Potrivit experților, PayPal ar putea fi una dintre cele mai subevaluate acțiuni tehnologice de cumpărat în 2023, odată ce sentimentul pieței se va schimba.

Shell – Una dintre cele mai bune acțiuni europene

Shell plc (SHEL) este o companie energetică diversificată cu sediul în Londra, Marea Britanie, prezentă în peste 70 de țări și cu un număr de peste 80.000 de angajați.

La fel ca și alte companii mari din domeniul energetic, Shell plc face eforturi susținute pentru a deveni o companie cu zero emisii de gaze cu efect de seră până în 2050. Experții sunt de părere că Shell are un bilanț solid, cu o datorie gestionabilă. Compania se concentrează foarte mult pe energia verde, deoarece operează 90.000 de stații de încărcare pentru vehiculele electrice în punctele sale de vânzare cu amănuntul. Shell intenționează să înființeze 500.000 de puncte de încărcare până în 2025. De asemenea, compania lucrează la construirea celei mai mari fabrici de hidrogen din Europa, care va putea produce 60 de tone de hidrogen regenerabil pe zi.

Shell oferă un randament anticipat al dividendelor la nivel anual de 3,82%, ceea ce se traduce printr-o rată de plată de 20,7% începând cu T4 2022. Acțiunile au câștigat peste 30% în 2022, în comparație cu scăderea de aproape 20% a indicelui S&P 500 în aceeași perioadă.

Evenimentele fundamentale și geopolitice au evidențiat importanța strategică a aprovizionării fiabile cu energie, în special în Europa. Activitatea de GNL a Shell, cea mai mare din lume excepând Qatar, va juca un rol esențial în asigurarea securității energetice pentru Europa. În opinia analiștilor, valoarea acestei afaceri a crescut spectaculos și face din Shell una dintre cele mai bune acțiuni de investit în 2023.

Alte acțiuni recomandate de analiștii din industrie:

·         Block, Inc. (SQ) - Una dintre acțiunile care și-ar putea dubla valoarea în 2023

·         Microsoft (MSFT) – Una dintre cele mai bune acțiuni de cumpărat la discount

·         Nokia Oyj (NOK) – Una dintre cele mai bune acțiuni de cumpărat din Finlanda

·         Rivian (RIVN) – Cea mai bună acțiune de cumpărat în 2023, potrivit lui George Soros

·         Samsung Electronics (SSNLF) – Una dintre cele mai bune acțiuni de cumpărat din Coreea

·         SAP SE (SAP) - Una dintre cele mai bune acțiuni de cumpărat din Germania

·         Sony (SONY) – Una dintre cele mai bune acțiuni de cumpărat din Japonia

·         Total Energies SE (TTE) - Una dintre cele mai bune acțiuni de cumpărat din Franța

·         Unlivelier – Una dintre cele mai bune acțiuni defensive de cumpărat în 2023

·         Volvo AB – Una dintre cele mai bune acțiuni de cumpărat din Suedia

Concluzie

Chiar dacă acestea ar putea fi câteva alegeri pentru investitorii care caută opțiuni diferite, fiecare investitor are propria aversiune la risc și propriile obiective în investiții. Nu investi niciodată orbește în selecțiile de acțiuni despre care citești online, nici măcar în cele de mai sus. Documentează-te în amănunt și ia decizii de investiții în cunoștință de cauză, pe baza a ceea ce ai învățat și a modului în care se potrivesc cu situația ta în mod particular.