Randamentele fondurilor de acţiuni s-au redus la jumătate faţă de 2005

Chiar dacă fondurile mutuale au trecut cu bine de anul 2006, randamentele oferite de acestea au fost mai mici decât cele aferente anului 2005. Cele mai afectate au fost fondurile pe acţiuni şi

Chiar dacă fondurile mutuale au trecut cu bine de anul 2006, randamentele oferite de acestea au fost mai mici decât cele aferente anului 2005. Cele mai afectate au fost fondurile pe acţiuni şi cele cu plasamente diversificate. Acest lucru nu este deloc surprinzător, întrucât randamentele acestor categorii de fonduri sunt influenţate în mare măsură de evoluţiile de la Bursa de Valori care, la rândul său, s-a confruntat anul trecut cu corecţii repetate. Astfel că, investitorii în unităţi ale fondurilor diversificate şi pe acţiuni au obţinut anul trecut randamente la jumătate faţă de cele înregistrate în 2005.
Cele mai bune evoluţii ale unităţilor de fond au fost înregistrate anul trecut de fondurile de acţiuni Napoca şi Omninvest, ambele vehicule investiţionale afişând randamente anuale de circa 21%. În 2005, investitorii în titluri Napoca au obţinut un câştig anual de 38,7% iar cei în unităţi Omninvest au fost răsplătiţi cu 54,3% din investiţia iniţială. În ceea ce priveşte fondurile monetare şi de obligaţiuni, randamentele din 2006 sunt foarte apropiate de cele aferente anului anterior, diferenţele (în minus faţă de 2005) fiind de maximum patru puncte procentuale. Doar şase fonduri de investiţii, din cele 22 care au un "istoric" şi în 2005, au înregistrat anul trecut evoluţii ale unităţilor de fond mai bune decât cele din anul precedent. Cele mai mari creşteri ale randamentelor au fost înregistrate de fondurile administrate de BT Asset Management. Astfel, fondul de obligaţiuni BT Clasic a înregistrat în 2006 un randament de 10,53%, cu şase puncte procentuale mai mult decât nivelul aferent anului anterior. Fondul de acţiuni BT Maxim a afişat la finele anului trecut un câştig de 18,36%, cu şase puncte procentuale peste randamentul din 2005. (R.U.)