Randamentele pensiilor, reduse de comisioanele de la bursă

Radu Vasilescu, directorul general al ING Fond de Pensii, spune că diferenţa între plasamentele în instrumente cu venit fix şi cele din piaţa de capital poate influenţa câştigul

Radu Vasilescu, directorul general al ING Fond de Pensii, spune că diferenţa între plasamentele în instrumente cu venit fix şi cele din piaţa de capital poate influenţa câştigul participanţilor cu 30%.

Ocuparea poziţiei de lider - la concurenţă cu Allianz-Ţiriac şi Aviva - pe pensiile obligatorii, dar şi pe cele facultative, obţinerea unor randamente bune pentru clienţii lor şi lobby pentru rectificarea unor neajunsuri ale legii pensiilor ar fi priorităţile companiei ING Pensii.

Reprezentanţii ING Fond de Pensii consideră că au câştigat bătălia comisioanelor. Directorul general al companiei, Radu Vasilescu, susţine că pentru unul din fondurile facultative, ING Clasic, percep cel mai scăzut comision de administrare a activelor din piaţă, de 1,24%, iar pentru ING Optim, acesta este de 1,36%. Mai mult, pentru ING Optim, societatea a pregătit o garanţie mai puternică decât cea pentru fondurile de pensii obligatorii, garantând participanţilor sumele depuse, mai puţin comisioanele de administrare.

De asemenea, pentru a face diferenţa faţă de competitori, compania s-a angajat să suporte toate cheltuielile aferente depozitării şi auditării şi nu va încasa comisionul de gestiune a activelor până când, în fond, nu se vor strânge şapte milioane de lei (echivalentul a două miloane de euro) pentru fiecare fond.

Cheltuieli de administrare foarte mari "Pe pilonul II sunt foarte multe cheltuieli de administrare, mai multe decât practica internaţională", spune Vasilescu. Costurile se vor reflecta în randamentele fondurilor şi vor avea un impact negativ pentru participanţi. "Spre exemplu, cheltuielile de tranzacţionare plătite unui broker şi la cumpărarea de acţiuni, dar şi la vânzarea lor, este de 0,7% din valoarea acţiunii. Pe de altă parte, comisionul pe care îl percep administratorii este de 0,6% pe an", explică managerul ING. Asta poate însemna că, dacă legea nu se schimbă, administratorii de fonduri de pensii ar trebui să păstreze doi ani o acţiune sau să nu investească deloc în piaţa de capital. "Vom investi doar în instrumente cu venit fix, ceea ce nu va asigura nişte randamente strălucitoare pentru participanţi", precizează Vasilescu. Diferenţa poate conduce la obţinerea unui câştig cu 30% mai mic decât în cazul investiţiilor preponderent în piaţa de capital.

Referitor la faptul că legea interzice administratorilor să garanteze randamentele, deşi majoritatea potenţialilor participanţi întreabă, încă înainte de a semna o adeziune, cât o să câştige la pensie, acesta precizează că: "Pe de o parte este corect să nu promiţi un anumit profit participanţilor, dar încercăm să convingem Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private să agreeze un model de calcul - o simulare - pentru toţi administratorii, astfel încât fiecare client să ştie, orientativ, cât poate primi", subliniază Vasilescu. Întârzierea campaniei dezavantajează participanţiii "Campania de informare trebuia începută cu câteva luni în urmă. Practic, la 17 septembrie începe şi aderarea pe pilonul II, dar şi informarea, ceea ce va crea în mintea oamenilor o mare confuzie", adaugă managerul ING Pensii. Din cunoştinţele şi cercetările companiei, nici măcar managerii de resurse umane din companii nu sunt informaţi şi nu ştiu să facă diferenţa între pilonul II şi III, ceea ce face şi mai grea munca administratorilor de pensii şi a agenţilor de marketing.

ING pregăteşte circa 40.000 de agenţi de marketing pentru pilonul II şi 2.000 pentru pilonul III, colaborând în paralel şi cu firme de brokeraj. Numărul participanţilor estimaţi a intra în sistemul de pensii obligatoriu este, conform ING, de 3,5 milioane de persoane, fără a lua în calcul pe cei care nu sunt în baza de date a Casei Naţionale de Pensii, pentru că nu plătesc contribuţii sociale, dar care s-ar putea să vrea o pensie privată.

Experienţa, criteriul de alegere al fondului de pensii O altă greşeală semnalată de ING în actualul sistem este aceea a interzicerii participării la pensiile private obligatorii a celor care împlinesc 45 de ani în 2007, ceea ce înseamnă o altă limitare pentru administratori.

Singurul criteriu de alegere al unui administrator de pensii va fi experienţa pe piaţa internaţională, spune Vasilescu. "Trebuie luat în calcul faptul că o serie de administratori se acreditează doar pentru a strânge contribuţii şi apoi să vândă fondul", mai explică managerul ING. "Ţinând cont de nivelul comisioanelor care se pot percepe, sunt prea mulţi administratori de fonduri de pensii private. Pe termen lung cred că vor rămâne doar cinci-şase administratori", conchide Vasilescu.

Scurt CV Radu Vasilescu: Directorul general al ING Fond de Pensii are 42 de ani, este născut în Râmnicu-Vâlcea şi lucrează pentru această companie din 2006. A ocupat diverse funcţii de conducere la BRD Sogelease, Alpha Bank Romania, Aviva şi Citybank. A absolvit ca şef de promoţie Universitatea Politehnică Bucureşti" - secţia mecanică - şi este inginer mecanic specializat în Computer Aided Design (CAD). Are doi copii.

Compania în cifre: ING Asigurări de Viaţă este o companie olandeză care deţine în România o cotă de piaţă de peste 20% şi vrea să ajungă principalul jucător pe piaţa pensiilor. Linia de asigurări şi pensii din Europa Centrala şi de Est a adus în 2006, 3% din totalul profitului brut, faţă de 23% - întreaga linie de asigurări din Europa sau 20% -asigurările de pe piaţa americană. În Europa Centrală şi de Est, compania are operaţiuni în Polonia, Ungaria, Cehia, Slovacia, România, Bulgaria şi Rusia. Grupul ING cuprinde bănci, asigurări de viaţă şi administrare de active şi are o capitalizare de piaţă de circa 70 miliarde de euro, fiind pe locul opt în Europa printre instituţiile financiare şi pe locul 15 în lume.

Cheltuielile de tranzacţionare plătite unui broker şi la cumpărarea de acţiuni, dar şi la vânzarea lor, este de 0,7% din valoarea acţiunii. Pe de altă parte, comisionul pe care îl percep administratorii este de 0,6% pe an.

Radu Vasilescu director general ING Fond de Pensii