Dobanzile ies din intepenire

Inainte de a contracta un imprumut bancar, indiferent de destinatia acestuia, trebuie luate in calcul o serie intreaga de elemente ce tin de bugetul celui care se imprumuta, in speta de efortul

Inainte de a contracta un imprumut bancar, indiferent de destinatia acestuia, trebuie luate in calcul o serie intreaga de elemente ce tin de bugetul celui care se imprumuta, in speta de efortul financiar presupus, de valoarea avansului, de eventualele alte garantii cerute de banci. De departe insa cel mai important factor in alegerea unui tip de credit din bogata oferta a bancilor este dobanda sau costul banilor. Pe piata bancara din Romania sunt cel putin doi factori importanti ce influenteaza nivelul dobanzilor practicate de bancile comerciale. Este vorba in primul rand de interesele bancherilor, urmarind evident sa obtina maximum de profit pentru actionari in conditiile date de piata. In principiu, cu cat marja dintre dobanzile active si cele pasive, adica intre dobanda la credite si cea la depozite, este mai mare, cu atat profitul bancilor este mai mare. Pe de alta parte, bancile isi stabilesc nivelul dobanzilor in functie de analizele interne si de cererea de pe piata. In sfarsit, dar nu in ultimul rand, concurenta dintre cele mai puternice banci de pe piata isi spune si ea cuvantul in miscarea dobanzilor. In momentul in care o banca mare din sistem decide o scadere a nivelului dobanzilor la creditele acordate firmelor sau populatiei, aceasta miscare este urmata in conditii concurentiale si de celelalte banci de pe piata, care risca altfel sa-si piarda rapid din clientela. Un alt factor important este dat de politica Bancii Centrale, care are la dispozitie, pentru a influenta dobanzile bancilor comerciale, dobanda de interventie si rezervele minime obligatorii. Rata inflatiei este un indicator esential pentru evolutia dobanzilor. Pastrarea unor dobanzi puternic real pozitive, adica mult peste rata inflatiei, incurajeaza economisirea, dar sunt o piedica puternica in calea creditarii. Explicatia este relativ simpla. O firma care apeleaza la un imprumut bancar cu o dobanda sa spunem, de 30 la suta, trebuie sa obtina, pentru ca imprumutul sa fie rentabil, venituri acoperitoare la cheltuielile cu plata ratei si a dobanzii aferente, plus un profit. In Romania, cel putin relatia dintre nivelul dobanzilor la credite si rata inregistrata, respectiv cea prognozata a inflatiei, este atipica. In vreme ce inflatia anuala inregistrata in 2003 a fost de 15,3 la suta si urmeaza in anul in curs sa se situeze la circa 9 la suta, dobanzile la credite practicate de bancile comerciale s-au mentinut la niveluri mult mai ridicate situate intr-o plaja de la 25 pana la 31 la suta pe an. Diminuarea repetata in pasi mici a dobanzii de interventie a BNR cu un total de 2,5 puncte procentuale, de la 21,5 la suta la 18,75 la suta, nu avut pana de curand efectul asteptat, in sensul ca bancile comerciale nu au scazut semnificativ nivelul dobanzilor practicate. Majoritatea societatilor bancare ce opereaza pe piata romaneasca au stat in asteptare, considerand ca BNR trebuie sa scada mai consistent dobanda de interventie inainte sa ia o decizie privind reasezarea nivelurilor de dobanda proprii. Concurenta este cea care si-a spus in final cuvantul, imediat ce Banca Comerciala Romana, cea mai mare din sistem, a spart gheata reducand recent cu trei puncte procentuale la creditele de consum adresate persoanelor fizice. A urmat o decizie similara a Raiffeissen Bank, astfel ca este de asteptat ca, in perioada urmatoare, dobanzile sa se aseze in intregul sistem al bancilor comerciale pe un palier mai coborat, atat la credite, cat si la depozite. Daca in ceea ce priveste creditele denominate in lei dobanda va scadea in continuare, la cele in valuta este de asteptat sa creasca, urmare a deciziei BNR de a creste nivelul rezervelor minime obligatorii de la 25 la 30 la suta. Tendinta de scadere va continua pana la sfarsitul anului, unii bancheri anticipand un nivel si mai redus al dobanzii de interventie a BNR, de 16 la suta. In aceste conditii, plaja de dobanzi la creditele in lei se va situa undeva intre 19 si 27 la suta la lei, in vreme ce la valuta aceasta se va fixa la circa 9 la suta pe an.