Aderarea la mai multe fonduri de pensii, principalul risc din sistem

Besim Jawad, project manager pensii în cadrul Interamerican, spune că societatea se va axa, pentru început, pe atragerea de participanţi la pilonul II. Principiul primul venit primul servit nu

Besim Jawad, project manager pensii în cadrul Interamerican, spune că societatea se va axa, pentru început, pe atragerea de participanţi la pilonul II.

Principiul primul venit primul servit nu se aplică în sistemul pensiilor private din România. În perioada de adeziune, o persoană poate semna contracte cu mai mulţi administratori, deşi legea interzice această practică. Iar atunci când Casa Naţională de Pensii va descoperi această încălcare a normelor, va redistribui aleator participantul respectiv, în dezavantajul companiei care a semnat prima contractul.

Interamerican Pensii îşi va concentra forţele pentru clienţi în zona pensiilor obligatorii, considerând că există suficient timp pentru pensiile facultative, începând de anul viitor. "Pilonul III este unul corporativ, iar bugetele companiilor îl vor include abia din anul 2008. De aceea, abia atunci ne vom concentra pe pensiile facultative", spune Besim Jawad, managerul Interamerican Pensii. În acest sens, compania va lansa, tot anul viitor, două fonduri de pensii facultative cu grade de risc diferite.

Redistribuirea prin loterie, incorectă faţă de unii administratori

Ne vom concentra pe pensiile obligatorii, din considerente practice pentru acest business. Având în vedere că vânzările pe pilonul II nu sunt decât timp de patru luni, nu a trecut suficient timp pentru ca piaţa de pilon III să fie deja împărţită între ceilalţi jucători", mai adaugă Besim Jawad. Pe termen mediu, compania intenţionează să câştige o cotă de piaţă de 10%-15% din pensiile obligatorii, adică între 350.000-400.000 de participanţi şi circa 10% din pensiile facultative.

"În privinţa legislaţiei şi a ceea ce ar mai fi de corectat, din punctul de vedere al Interamerican, acum, înainte de startul pensiilor obligatorii, semnalăm faptul că semnarea adeziunilor de către un singur participant cu mai mulţi administratori de fonduri ni se pare cel mai mare neajuns", spune Besim Jawad.

Problema este că perioada de timp în care un participant poate semna mai multe acte de aderare nu este limitată la doar două săptămâni, atunci când se primesc raportările de la Comisie, ci se referă la patru luni de subscriere. Acest lucru face, practic, imposibilă confirmarea definitivă a unui participant către o anumită companie. Iar semnarea mai multor acte de aderare va duce la o loterie prin care participantul este repartizat către un administrator, fără a ţine cont de opţiunile lui, în dezavantajul administratorului care a semnat primul.
După 17 septembrie începe perioada de patru luni în care toţi salariaţii sub 35 de ani sunt obligaţi să opteze pentru un fond de pensii obligatorii, opţiunea fiind deschisă şi celor cu vârsta între 35 şi 45 de ani. După această perioadă, urmează un proces de redistribuţie ("loterie") către fondurile existente a celor rămaşi în afara sistemului, proporţional cu numărul de clienţi deja atraşi.

Cu alte cuvinte, companiile cu cei mai mulţi clienţi în perioada de patru luni îşi vor consolida substanţial poziţia după loterie, un motiv în plus pentru concentrarea eforturilor către pilonul II.

Trei milioane de angajaţi vor pensii obligatorii

Strategia de investiţii a companiei Interamerican Pensii pentru fondul de pilon II vizează investiţii de 20% din active în acţiuni listate, 20% în obligaţiuni corporative listate şi restul de 60% în instrumente cu venit fix. Administratorul estimează că trei milioane de angajaţi vor opta pentru pensiile obligatorii. "Interamerican este singura companie care nu percepe taxe de administrare a activelor în 2008 şi 2009. Taxa de intrare iniţială este de 2,5%", mai spune Besim Jawad.

Printre criteriile care vor face diferenţa între un administrator sau altul se numără, în opinia managerului Interamerican, experienţa administratorului, profilul de risc al fondului, nivelul de taxe şi comsioane. "Probabil că faţă de numărul iniţial de administratori de pensii autorizaţi, peste un an, vor mai rămâne circa şapte sau opt companii.

Este o tendinţă normală, s-a întâmplat în toate celelalte state din regiune", spune Besim Jawad. Managerul precizează că unii administratori ar putea să nu facă faţă concurenţei din piaţă şi să vândă, după o anumită perioadă, fondurile de pensii către alte companii de administrare, într-o tendinţă firească de concentrare a pieţei.

"Toate marile grupuri financiare care vor administra pensii private în România au ratinguri de clasa A: Erste (care va opera prin BCR), SocGen (prin BRD), Allianz-Ţiriac, ING, Aviva şi Interamerican (prin Eureko). Un rating mai bun înseamnă că societatea are un risc financiar mai scăzut", explică Besim Jawad unul din criteriile de alegere a companiei. Interamerican va utiliza pentru început o forţă de vânzări de 10.000 - 12.000 de agenţi de marketing pentru pilonul II.

Scurt CV Jawad Besim Jalil
Manager Pensii Private al companiei Interamerican din septembrie 2006. Anterior, din anul 2000 până în 2006 a fost manager al companiei de administrare a fondului de pensii PVF Achmea. Jawad Besim are 38 de ani şi deţine cetăţenia olandeză şi americană.

Despre companie, în cifre

Interamerican Pensii, administrată de compania de asigurări Interamerican, este membră a grupului Eureko, cu acţionariat minoritar BERD (8,6%). Compania oferă trei clase de asigurări: viaţă, non-viaţă şi sănătate şi are peste zece ani de experienţă pe piaţa asigurărilor din România. Totodată, Interamerican a oferit primul plan integrat de asigurări de sănătate private - Medisystem şi a deschis primul spital privat Euroclinic. Nu în ultimul rând, compania are experienţă pe piaţa pensiilor în Europa.

Volumul primelor brute subscrise ale companiei, valabil pe toate clasele de asigurări, a atins valoarea de 36,685 milioane de lei, în creştere cu aproximativ 30% faţă de perioada similară a anului trecut. Volumul de prime brute subscrise pe asigurări de viaţă a fost de 16,486 milioane de lei, în creştere cu 21%.

Pilonul III este unul corporativ, iar bugetele companiilor îl vor include abia din anul 2008. De aceea, abia atunci ne vom concentra pe pensiile facultative.
Besim Jawad
managerul Interamerican Pensii