Există pericolul ca Wall Street să se prăbușească pe măsură ce se prefigurează reducerea ratelor?

Situația tensionată pe arena globală influențează economia mondială. Astfel creșterea încetinește, iar piețele financiare devin incerte și volatile. Măsurile întreprinse pentru a redresa și stimula economia, precum modelarea ratei dobânzilor, de fapt, ar putea avea consecințe neprevăzute pentru piața de capital. Specialiștii de pe Wall Street deja fac prognoze asupra formării unei bule de credit.

Politicile monetare și rata dobânzilor pot avea efecte semnificative asupra indicelui S&P 500 și asupra întregii piețe financiare. Pentru a întreprinde acțiuni informate este important ca investitori să înțeleagă impactul acestora. În acest articol vom explora tendințele istorice ale S&P 500, vom analiza situația actuală și vom oferi sfaturi practice investitorilor despre cum să-și protejeze și să-și sporească capitalul.

Prognoze și previziuni ale analiștilor

Analiștii de pe Wall Street bat alarma anticipând o bulă de credit similară cu criza din 2008. Această situație ar fi fost provocată de politicile monetare foarte relaxate din ultimul deceniu. Ratele dobânzilor extrem de scăzute au determinat creșterea nivelului de îndatorare în sectoarele public și privat. În momentul actual, datoriile acumulate ar fi ajuns în punctul în care nu mai sunt sustenabile. În acest context, o reducere a ratei dobânzilor de către Rezerva Federală va acutiza problema și ar putea crește riscul unei prăbușiri financiare.

Deși analiștii nu au ajuns la un consens în ce privește iminența prăbușirii pieței, totuși majoritatea sunt de acord că piața se confruntă cu riscuri majore.

Alexander Buyukli, spune că: „Îngrijorările cu privire la o potențială prăbușire a pieței bursiere și formarea unei bule, au sens. Cu toate acestea, este logic să menținem o viziune optimistă asupra pieței, bazându-ne atât pe factori fundamentali, cum ar fi creșterea veniturilor, reducerea ratelor Fed și un sector tehnologic în plină expansiune, cât și pe alți factori, în special pe termen lung.

Într-un scenariu normal, urmând ciclurile tipice S&P 500 și tendințele demografice, ne putem aștepta ca indicele S&P 500 să crească semnificativ până la sfârșitul deceniului. Această previziune se bazează pe creșterea continuă a profitului și pe raportul de evaluare a pieței. Printre factorii suplimentari se numără creșterea profiturilor și extinderea raportului preț/câștig (PE). Deși creșterile anuale ale PE pot părea ambițioase, acestea sunt justificate de reziliența demonstrată de întreprinderi în timpul pandemiei COVID-19. Capacitatea companiilor de a-și menține profiturile în ciuda șocurilor economice severe subliniază rezistența acestora, garantând un raport PE mai ridicat decât nivelurile de dinaintea pandemiei.”

Evoluția S&P 500

Evoluția indicelui S&P 500 este importantă pentru înțelegerea tendințelor de viitor. Economia reprezintă un circuit. Perioadele de creștere succed perioade de crize. Analizând indicele în trecut observăm că reducerea ratei dobânzilor adesea a stimulat piața acțiunilor. De exemplu, după criza din 2008, când rata a fost redusă, S&P 500 a înregistrat creșteri semnificative. În perioada imediat următoare 2009 și 2019, indicele a crescut cu peste 250%.

(Figura 1: Evoluția indicelui S&P 500 1986-2023)

Conform acestei diagrame putem analiza și situația de criză din 2008, observând că după o scădere semnificativă, deja în 2009 valoarea indicelui a început să-și revină.

Previziuni ale performanței pieței pentru 2024

În funcție de evoluția factorilor macroeconomici cheie precum, inflația, politica monetară, stabilitatea geopolitică, etc., există mai multe scenarii pentru piața acțiunilor. Condițiile în care S&P 500 va crește, conturează scenariul optimist. Acesta ar putea avea loc dacă Rezerva Federală reușește să mențină inflația sub control, iar economia globală înregistrează o creștere. Ca și rezultat, reducerea ratei dobânzilor va stimula investițiile, iar companiile vor raporta profituri impunătoare.

Pe de altă parte, un scenariu pesimist, ar însemna creșterea inflației și încetinirea economiei globale. Astfel, Rezerva Federală va adopta măsuri restrictive, precum majorarea ratei dobânzilor. În acest caz, S&P 500 ar deveni volatil, iar investitorii vor ezita să-și expună capitalurile riscului de pe piața acțiunilor.

După care dintre scenarii va evolua piața în 2024 depinde de gestionarea factorilor macroeconomici. Investitorii trebuie să analizeze continuu piața și să răspundă prompt la schimbările ei.

Strategii de investiții pentru investitori

Pentru a vă proteja capitalul sau stimula creșterea lui, trebuie să adaptați strategiile la circumstanțele pieței financiare. Câteva dintre cele mai potrivite strategii pentru o perioadă de incertitudine economică ar fi diversificarea portofoliului și alocarea corectă a activelor:

● Diversificarea portofoliului: Păstrați capitalul în active ce corespund diferitor companii, domenii, regiuni geografice. Aceasta va echilibra randamentele și va asigura că pierderile într-un anumit sector se vor compensa cu profituri din alt sector. În acest scop vă puteți informa din statisticile relevante (Figura 1).

● Alocarea activelor: Selectați un mixului de acțiuni, obligațiuni și active alternative în funcție de riscul asociat și obiectivele personale. Ca să luați decizii informate puteți avea în vedere analizele oferite de un broker online de încredere.

(Figura 2: Ponderea sectoarelor indicelui S&P 500 2023)

Aceste strategii permit investitorilor să gestioneze mai eficient fluctuațiile pieței și să beneficieze de o protecție îmbunătățită împotriva volatilității extreme. Prin adoptarea unei abordări bine gândite și diversificate, în colaborare cu un broker online experimentat, investitorii pot optimiza potențialul de profit și pot minimiza riscurile într-un mediu economic incert.

Concluzie

În concluzie, investitorii nu trebuie să se panicheze, chiar dacă contextul economic nu este unul tocmai favorabil. Investitorii trebuie să fie conștienți că perioadele de criză succed cele de creștere și e ceva normal în procesul economic. Important este să fim informați și flexibili la schimbări, ca să răspundem rapid și eficient cu acțiuni corecte.