Dezindustrializarea Germaniei. Motorul Europei moare, China profită
0Gigantul chimic BASF a fost un pilon al afacerilor germane de mai bine de 150 de ani, susținând ascensiunea industrială a țării printr-un flux constant de inovație care a făcut ca „Made in Germany” să fie invidiat de întreaga lume, scrie Politico într-o amplă analiză economică.
Dar cel mai recent proiect – o investiție de 10 miliarde de dolari într-un complex de ultimă generație despre care compania susține că va fi standardul de aur pentru producția durabilă – nu crește în Germania, ci la 9.000 de kilometri distanță în China.
BASF, fondată pe malul Rinului în 1865 sub numele de Badische Anilin- & Sodafabrik, a anunțat în februarie închiderea unei fabrici de îngrășăminte din orașul natal Ludwigshafen și a altor facilități, ceea ce a dus la tăierea a aproximativ 2.600 de locuri de muncă.
„Suntem din ce în ce mai îngrijorați de piața noastră de origine”, a declarat în fața acționarilor directorul executiv al BASF, Martin Brudermüller, menționând că firma a pierdut 130 de milioane de euro în Germania anul trecut. „Rentabilitatea nu mai este nici pe departe unde ar trebui să fie.”
O astfel de problemă penetrează acum întreaga economie germană, care a alunecat într-o recesiune în primul trimestru. Sondajele arată că atât companiile, cât și consumatorii sunt profund sceptice cu privire la viitor.
Această preocupare este întemeiată. În urmă cu aproape 20 de ani, Germania și-a depășit reputația de „omul bolnav al Europei” printr-un pachet de reforme ambițioase pe piața muncii care i-au eliberat potențialul industrial și au introdus o perioadă susținută de prosperitate, determinată în special de cererea puternică pentru mașinile sale. În timp ce Germania a frustrat mulți parteneri exportând mult mai mult decât cumpăra, economia sa a înflorit.
Totuși, vremurile de boom au venit cu un cost: puterea economică și-a ademenit liderii într-un fals sentiment de securitate. Eșecul lor de a continua alte reforme revine acum.
Furtuna perfectă
Dintr-o dată, o furtună perfectă se pregătește peste fosta putere europeană, semnalând că recesiunea sa actuală nu este doar „tehnică”, așa cum se roagă factorii de decizie, ci mai degrabă un prevestitor al unei inversări fundamentale a averilor economice care amenință să trimită tremur în toată Europa, injectând și mai multă tulburare în peisajul politic deja polarizat al continentului.
Confruntate cu un cocktail toxic de costuri mari ale energiei, lipsă de muncitori și birocrație, multe dintre cele mai mari companii din Germania – de la giganți precum Volkswagen și Siemens până la o mulțime de altele mai puțin cunoscute, mai mici – se confruntă cu o trezire grosolană.
În absența unei schimbări neașteptate, este greu de evitat concluzia că Germania se îndreaptă către un declin economic mult mai profund.
Rapoartele din prima linie nu fac decât să se înrăutățească. Şomajul a crescut de la an la an cu aproximativ 200.000 în iunie, o lună în care companiile adaugă în mod normal locuri de muncă. Deși rata generală a șomajului rămâne scăzută, la 5,7%, iar numărul locurilor de muncă vacante ridicat la aproape 800.000, oficialii germani se pregătesc pentru mai multe vești proaste.
„Începem să simțim condițiile economice dificile de pe piața muncii”, a spus șeful biroului german pentru muncă, Andrea Nahles. „Șomajul este în creștere, iar creșterea ocupării forței de muncă își pierde avânt.”
Noile comenzi la companiile de inginerie ale țării, un semn de mult timp pentru sănătatea Germaniei Inc., s-au prăbușit, scăzând cu 10% doar în mai, a opta scădere consecutivă. O slăbiciune similară este evidentă în economia germană, de la construcții la produse chimice.
Interesul străinilor pentru Germania ca loc de investiție scade și el. Numărul de noi investiții străine în Germania a scăzut în 2022 pentru al cincilea an consecutiv, atingând cel mai scăzut punct din 2013.
„Uneori se aude despre „dezindustrializarea progresivă – ei bine, nu mai este doar târâtoare”, a spus Hans-Jürgen Völz, economist șef la BVMW, o asociație care face lobby pentru Mittelstand din Germania, miile de firme mici și mijlocii care formează coloana vertebrală a economiei țării.
Când Germania strănută...
Pentru a înțelege efectele pe termen lung ale dezindustrializării, nu trebuie să privim mai departe decât „Centura de rugină” a Americii sau regiunea Midlands din Regatul Unit, cândva coridoare industriale înfloritoare, care au căzut victime ale pașilor greșiți de politică și presiunilor competitive globale și nu s-au recuperat niciodată pe deplin.
Numai cu Germania, consecințele s-ar juca la scară continentală.
Dependența țării de industrie o face deosebit de vulnerabilă. Cu excepția producătorului de software SAP, sectorul tehnologic al Germaniei este practic inexistent. În lumea financiară, cei mai mari jucători ai săi sunt cunoscuți mai ales pentru pariuri proaste (Deutsche Bank) și scandal (Wirecard). Producția reprezintă aproximativ 27% din economia sa, comparativ cu 18% în S.U.A.
O problemă conexă este că cele mai importante segmente industriale ale Germaniei – de la produse chimice la mașini – sunt înrădăcinate în tehnologiile secolului al XIX-lea. În timp ce țara a prosperat de zeci de ani prin optimizarea acestor produse, multe dintre ele fie devin învechite (motorul cu ardere internă) fie pur și simplu sunt prea scumpe pentru a fi produse în Germania.
În martie, compania care deține cea mai mare topitorie de aluminiu din Germania, Uedesheimer Rheinwerk, a declarat că va închide fabrica până la sfârșitul anului din cauza costului ridicat al energiei.
Astfel de rapoarte ar fi mai puțin îngrijorătoare dacă Germania ar avea o istorie puternică de diversificare economică. Din păcate, palmaresul său pe acest front este în cel mai bun caz neregulat.
Germania a fost pionier în tehnologia modernă a panourilor solare, de exemplu, pentru a deveni cel mai mare producător din lume la începutul anilor 2000. După ce chinezii au copiat modelele germane și au inundat piața cu alternative ieftine, totuși, producătorii de panouri solare din Germania s-au prăbușit.
În biotehnologie, firma BioNtech din Mainz a fost lider în dezvoltarea vaccinului ARNm, care s-a dovedit crucial pentru a ajuta lumea să depășească pandemia COVID-19. Dar pe fondul acestui succes, compania a anunțat în ianuarie planuri pentru ceea ce fondatorul său a numit o investiție „uriașă” în cercetarea de ultimă oră a cancerului – în Regatul Unit.
… Europa răcește
Inovația generează creștere economică și, pe măsură ce industria tradițională din Germania scade, întrebarea este ce lucru nou mare o va înlocui. Până acum, nu se vede nimic.
Germania se află doar pe locul opt în Global Innovation Index, un clasament anual alcătuit de Organizația Mondială a Proprietății Intelectuale a ONU. În Europa, nici măcar nu este în primele trei.
În domeniul inteligenței artificiale, o tehnologie pe care mulți observatori cred că va conduce la creșterea economică pentru generația viitoare, Germania este deja un concurent fără succes. Doar patru dintre cele mai citate 100 de lucrări științifice despre IA în 2022 au fost germane. Aceasta se compară cu 68 pentru SUA și 27 pentru China.
„Germania nu are nimic de oferit în niciunul dintre cele mai importante sectoare orientate spre viitor”, a spus Marcel Fratzscher, șeful Institutului economic DIW din Germania. „Ceea ce există este o industrie veche.”
Puterea tehnologiei de a transforma o economie – sau de a o lăsa în urmă – este evidentă când se compară traiectoriile Germaniei și ale SUA în ultimii 15 ani. În acea perioadă, economia SUA, condusă de un boom din Silicon Valley, s-a extins cu 76%, până la 25,5 trilioane de dolari. Economia Germaniei a crescut cu 19%, până la 4,1 trilioane de dolari. În termeni de dolari, SUA au adăugat echivalentul a aproape trei Germanii în economia sa în acea perioadă.
Erodarea nucleului industrial al Germaniei va avea un impact substanțial asupra restului Uniunii Europene. Germania nu este doar cel mai mare jucător al Europei; funcționează, de asemenea, ca un butuc al unei roți, legând diversele economii ale regiunii ca cel mai mare partener comercial și investitor pentru multe dintre ele.
Germania a transformat Europa Centrală în propria sa uzină
În ultimele trei decenii, industria germană a transformat Europa Centrală în uzina sa. Porsche își produce cel mai bine vândut SUV Cayenne în Slovacia, Audi produce motoare în Ungaria de la începutul anilor 1990, iar producătorul premium de electrocasnice Miele produce mașini de spălat în Polonia.
Mii de firme germane mici și mijlocii, așa-numitele Mittelstand, care formează coloana vertebrală a economiei țării, sunt active în regiune, producând în principal pentru piața europeană. Deși nu vor dispărea peste noapte, un declin susținut în Germania ar trage, inevitabil, restul regiunii în jos.
„Există pericolul ca Europa să ajungă să fie învinsă în această schimbare”, a recunoscut recent Klaus Rosenfeld, directorul executiv al Schaeffler, un producător de piese auto, adăugând că este probabil ca compania sa să-și construiască următoarele fabrici în SUA.
Îmbătrânirea populației lasă Germania fără specialiști
În timp ce oficialii UE au dat vina pe dezindustrializarea care se profilează a regiunii pe ceea ce ei văd drept politici neloiale în SUA și China, care plasează companiile europene într-un dezavantaj, problemele din Germania sunt mult mai profunde și sunt în mare parte făcute în casă. Și nu au soluții ușoare.
Pe scurt, formula care a făcut Germania puterea industrială a Europei - o forță de muncă foarte calificată și companii inovatoare alimentate cu energie ieftină - a fost anulată.
Pe măsură ce o generație de baby boomers se retrage în următorii ani, Germania se îndreaptă spre o stâncă demografică care își va lăsa companiile fără inginerii, oamenii de știință și alți muncitori înalt calificați de care au nevoie pentru a rămâne competitivi pe piața globală. În următorii 15 ani, aproximativ 30% din forța de muncă din Germania va atinge vârsta de pensionare.
Tinerii vor să muncească la stat
Populația cenușie nu este singura problemă. Tinerii germani tânjesc după locuri de muncă sigure, nu după accidentarea antreprenoriatului și a invenției care au făcut din țara una dintre cele mai importante economii ale lumii.
„Mulți tineri preferă să lucreze pentru stat decât să înceapă o afacere”, a spus Fratzscher de la DIW.
Eforturile de a compensa deficitul tot mai mare de lucrători prin migrație au eșuat până acum. (Deși Germania continuă să primească sute de mii de solicitanți de azil în fiecare an, majoritatea nu au competențele de care companiile au nevoie.)
Săptămâna trecută, parlamentarii germani au adoptat o nouă lege privind imigrația care ridică multe dintre barierele birocratice cu care se confruntă muncitorii străini calificați pentru a se stabili în țară. Dacă va funcționa este o altă întrebare. În comparație cu Marea Britanie, Canada sau S.U.A., Germania este adesea o vânzare dificilă, din cauza impozitelor mari, a dificultății de a învăța limba și a unei culturi care este adesea mai puțin primitoare pentru străini.
Un studiu de aproape 400 de pagini comandat de guvern care a fost publicat luna trecută, de exemplu, a constatat că jumătate dintre germani au păreri anti-musulmane. Având în vedere că mulți dintre lucrătorii cu studii superioare pe care guvernul ar dori să-i atragă din țări musulmane precum Turcia, o astfel de animozitate nu este un motiv bun.
Aceste provocări demografice se complică cu creșterea vertiginoasă a costurilor energiei în urma războiului Rusiei împotriva Ucrainei și a propriilor eforturi ale Germaniei de a combate schimbările climatice.
În impas după ce a rămas fără gazul rusesc
Prin oprirea livrărilor de gaze naturale către Germania, Kremlinul a eliminat efectiv cheia modelului de afaceri al țării, care se baza pe accesul ușor la energie ieftină. Deși prețurile en-gros la gaze s-au stabilizat recent, acestea sunt încă aproximativ de trei ori decât erau înainte de criză. Acest lucru a lăsat companii precum BASF, a cărei principală operațiune din Germania a consumat singură în 2021 la fel de mult gaz natural ca toată Elveția, fără de ales decât să caute alternative.
Transformarea verde a țării, așa-numita Energiewende, nu a făcut decât să înrăutățească lucrurile. În momentul în care pierdea accesul la gazul rusesc, țara a oprit toată energia nucleară. Și chiar și după aproape un sfert de secol de subvenționare pentru extinderea energiei regenerabile, Germania încă nu are suficiente turbine eoliene și panouri solare pentru a satisface cererea - lăsând germanii să plătească de trei ori media internațională pentru electricitate.
Moartea Das Auto
Deși publicul larg pare să nu fie conștient de provocările economice care le așteaptă, cei din prima linie nu își fac iluzii.
„Evoluțiile geopolitice au arătat foarte clar că modelul nostru economic nu mai este un garant al prosperității”, a declarat Andreas Rade, directorul general al Asociației pentru Industria Auto Germană, principalul braț de lobby al sectorului.
Nici das Auto.
Industria auto a susținut averea Germaniei de mai bine de un secol, iar viitorul economic al țării se bazează în mare măsură pe capacitatea sectorului - care reprezintă aproape un sfert din producția sa - de a-și menține stăpânirea pe segmentul de lux într-o lume de lux. Vehicule electrice.
Nu arată bine. În timp ce companiile au înregistrat recent profituri record cu ajutorul cererii reținute în urma pandemiei, acest impuls pare mai degrabă o ultimă respirație decât o reînnoire.
Multă vreme sursă de mândrie națională, industria auto a devenit călcâiul lui Ahile din Germania din motive care au mai mult de-a face cu orgoliul decât cu deficiențele structurale ale țării. Ani de zile, companii precum Mercedes, BMW și Volkswagen au refuzat să renunțe la motorul cu ardere, respingând Tesla și alți inovatori timpurii ca fiind fulgerări în tigaie.
Acea gafă strategică i-a deschis ușa nu doar lui Elon Musk, ci și Chinei, care a început să investească sume substanțiale în dezvoltarea vehiculelor electrice în urmă cu 15 ani, când germanii au depășit ideea, pentru a construi un avans substanțial. Anul trecut, producătorii chinezi au reprezentat aproximativ 60% din cele peste 10 milioane de mașini electrice vândute în întreaga lume.
Germanii resimt deja efectele calculului lor greșit
Volkswagen, care a dominat piața auto chineză de zeci de ani, și-a pierdut coroana de cel mai mare producător auto al țării în primul trimestru în fața BYD, un concurent local, pe fondul creșterii vânzărilor de vehicule electrice. China este cea mai mare piață auto din lume, reprezentând aproape 40% din veniturile Volkswagen.
Un studiu recent al asigurătorului Allianz a proiectat că, dacă tendințele actuale se mențin, cu producătorii chinezi care își cresc cota de piață atât în China, cât și în Europa, producătorii și furnizorii de automobile europeni și-ar putea vedea profiturile scăzând cu zeci de miliarde de euro până în 2030, companiile germane fiind cele mai mari.
Deși producătorii de automobile germani au suferit o conversie colectivă a vehiculelor electrice și se întrec pentru a ajunge din urmă, le lipsește totuși avantajul competitiv de care s-au bucurat timp de mai bine de un secol cu motoarele cu ardere. Într-adevăr, tehnologia esențială într-un EV nu este motorul, care este o tehnologie standard, ci bateria, care se bazează pe chimie.
În plus, vehiculele electrice evoluează din ce în ce mai mult. Și dacă există un domeniu în care Germania nu a excelat, acesta este tehnologia digitală. Asta ar putea explica de ce Tesla valorează acum mai mult de trei ori toți producătorii germani la un loc.
„Cu siguranță avem dificultăți de inovare cu industria germană și o problemă de competitivitate”, a spus Jens Hildebrandt, care conduce Camera de Comerț Germană din China.
Pentru relația economică dintre Germania și China, aceasta reprezintă o schimbare majoră. Timp de decenii, chinezii au privit industria și ingineria germană ca pe un model. Dintr-o dată, germanii sunt cei care se uită spre China.
„Marile companii auto chineze vor trebui în curând să-și construiască propriile fabrici în Europa și poate chiar în Germania”, a spus Hildebrandt, adăugând că este o tendință care „nu poate fi inversată”.
Spirală descendentă
Având în vedere vânturile economice potrivnice, poate că nu este surprinzător faptul că multe dintre cele mai mari companii ale Germaniei sunt pe cale să rămână germane doar cu numele.
Dacă acest lucru sună exagerat, luați în considerare exemplul Linde, conglomeratul de gaze industriale. Până în acest an, compania, care a început în anii 1870 prin dezvoltarea sistemelor frigorifice pentru fabricile de bere, a fost cel mai valoros blue-chip din Germania, cu o capitalizare de piață de aproximativ 150 de miliarde de euro. În ianuarie, a decis să iasă de la bursa de la Frankfurt în favoarea cotării sale la New York.
Mișcarea a urmat fuziunii grupului din 2018 cu un concurent din SUA, după care a decis să renunțe la sediul central din centrul orașului München și să se mute la Dublin. În cursul restructurării, Linde a eliminat sute de locuri de muncă în țara sa de origine.
Ceea ce ilustrează Linde este că marile companii germane pot supraviețui și prospera cu sau fără Germania. Pe măsură ce condițiile din țarî se înrăutățesc, pur și simplu se vor muta în altă parte. Pentru Germania, totuși, asta ar însemna mai puține locuri de muncă bine plătite și venituri fiscale mai mici, ca să nu mai vorbim de amenințarea declinului economic susținut și a instabilității politice.
În plus, Germania operează una dintre cele mai generoase state sociale, cheltuielile sociale reprezentând 27% din economie anul trecut (comparativ cu 23% în SUA). Cu Berlinul sub presiune pentru a cheltui mult mai mult pentru apărare, strângerea centurii – și reacțiile publice – au început deja. Într-un declin economic, se va înrăutăți.
O prioritate de top pentru industria germană - modernizarea infrastructurii care scârțâie a Germaniei - va fi mai dificil de finanțat. Drumurile, podurile, căile de transport maritim și alte infrastructuri critice ale Germaniei au mare nevoie de reparații. Patru din cinci companii germane au declarat că infrastructura slabă le-a împiedicat afacerile, potrivit unui studiu publicat în noiembrie de Institutul pentru Economie Germană (IW). Obstacolele de reglementare pe care trebuie să le depășească eforturile de revitalizare înainte de a deschide terenul înseamnă că nu există o soluție rapidă.
De fapt, „problemele sunt probabil să se agraveze”, au concluzionat autorii studiului.
Exodul industrial: companiile germane pleacă unde le e mai bine
Industria germană nu abandonează cu totul Deutschland. Sunt fericiți să rămână – atât timp cât guvernul îi plătește.
BASF a deschis în urmă cu doar două săptămâni o fabrică în apropiere de Dresda care produce materiale catodice pentru bateriile de mașini electrice și s-a angajat să continue să investească pe piața proprie. Pentru a asigura astfel de angajamente, totuși, guvernele locale și federale au fost forțate să ofere stimulente generoase. De exemplu, BASF va primi sprijin guvernamental în valoare de 175 de milioane de euro pentru noua sa funcționare a bateriilor.
În mod similar, în iunie, producătorul american de cipuri Intel și-a asigurat o subvenție uimitoare de 10 miliarde de euro pentru o nouă fabrică masivă în orașul de est Magdeburg. Aceasta se traduce în 3,3 milioane de euro pentru fiecare dintre cele 3.000 de locuri de muncă pe care compania s-a angajat să le creeze.
În absența unui astfel de sprijin, companiile nu pot rezista apelurilor de sirene ale piețelor mai accesibile. Întrucât ingineria germană și-a pierdut avantajul în era electrică, producătorii de mașini își dublează investițiile în străinătate, în special în China sau SUA.
Finanțarea oferită de Actul de Recuperare a Inflației din SUA s-a dovedit o atracție deosebit de mare. Volkswagen a dezvăluit planurile în martie de a construi o fabrică de 2 miliarde de dolari în Carolina de Sud, unde dorește să revigoreze marca Scout, un popular 4×4 american în anii ’60 și ’70.
În aprilie, directori de la startup-ul de baterii a producătorului auto, PowerCo, au stat alături de premierul canadian Justin Trudeau, când au anunțat o investiție de 5 miliarde de euro într-o nouă fabrică de baterii în Ontario. Producătorul auto s-a angajat să investească mai multe miliarde în America de Nord în următorii câțiva ani, pe măsură ce va trece la vehiculele electrice.
În Germania, dimpotrivă, Volkswagen a abandonat planurile de a construi o nouă fabrică pentru „Trinity”, un nou SUV electric, optând în schimb să reutileze instalațiile existente. Producătorul auto, care deține un grajd de mărci care include și Audi și Porsche, a decis să nu construiască oa doua fabrică de baterii în statul său natal, Saxonia Inferioară, din cauza costului ridicat al electricității. Cu toate acestea, în aprilie, compania a anunțat că va investi aproximativ 1 miliard de euro într-un centru de vehicule electrice lângă Shanghai.
Un sondaj recent efectuat de VDA, un grup industrial, a 128 de furnizori germani de automobile, a constatat că niciunul nu plănuia să-și mărească investițiile pe piața lor de origine. Mai mult de un sfert plănuiau să-și schimbe operațiunile în străinătate.
În ciuda exodului industrial al țării, politicienii Germaniei neagă în mare măsură provocările politice și economice care se profilează.
Lobbyiștii din industrie susțin că „interdependența” dintre China și Germania va fi pozitivă pe termen lung, dar o logică similară a determinat adoptarea de către Berlin a gazelor naturale rusești – cu consecințe dezastruoase. Și nu există niciun semn că împingerea germană în China se diminuează. Anul trecut, companiile germane au investit 11,5 miliarde de euro în China, un record.
„Ceea ce mă îngrijorează este asimetria dependenței”, a spus Fratzscher. „Companiile germane s-au deschis șantajului pentru că sunt mult mai dependente de China decât invers.”
Se încarcă comentariile...
