Ce monedă este mai avantajoasă pentru un credit ipotecar?

La contractarea unui credit ipotecar, rata dobânzii nu e singurul element ce trebuie luat în calcul. Un alt aspect la fel, sau poate chiar mai important - este stabilitatea monezii pentru care

La contractarea unui credit ipotecar, rata dobânzii nu e singurul element ce trebuie luat în calcul. Un alt aspect la fel, sau poate chiar mai important - este stabilitatea monezii pentru care optăm.

"Valuta este mai profitabila decât leii"

Marina Sterpan
Product Manager Credit Zone

"Cele mai "vândute" credite ipotecare în acest moment sunt cele în euro şi în franci elveţieni, în ciuda creşterilor de dobândă din ultima vreme şi a avertizărilor BNR. Banca Naţională a României încurajează contractarea împrumuturilor în lei, având în vedere riscul valutar (acesta poate anula avantajul unei dobânzi mai mici obţinute la momentul contractării creditului)".

Ilustrativ în acest sens poate fi un studiu de caz. "O familie care vrea să achiziţioneze un apartament cu două camere de 90.000 euro (aproximativ 329.400 lei) ar trebui să aibă un venit net minim de 4.000 de lei.

Pornind de la aceste cifre am analizat instituţiile financiare care acordă cea mai apropiată sumă de contravaloarea apartamentului, în EUR, CHF şi RON, în condiţiile în care familia în cauză se îndatorează către bancă cu maximum 50% din salariul net. Astfel, baza de calcul o constituie o rată lunară de aproximativ 1.800 lei (aproximativ 500 de euro).

Topul împrumuturilor ipotecare relevă Alpha Bank, Bancpost, ABN AMRO, Credit Europe Bank şi Banca Românească ca având primele credite ipotecare din piaţă din punctul de vedere al costurilor pentru primul an. În cazul de faţă, observăm că Banca Românească şi Bancpost oferă o sumă peste 90.000 euro, echivalent în franci elveţieni, sumă la care familia în cauză s-ar putea încadra pentru a beneficia de un credit ipotecar.

Celelalte bănci nu includ în oferta lor produse de credit în franci elveţieni şi nu au intrat în calculul de faţă, deşi se încadrează la peste 90.000 euro ca sumă maximă pentru un ipotecar.

Creditele în lei sunt mai avantajoase la Bancpost şi la OTP, însă cu suma maximă obţinută în moneda naţională, familia respectivă nu poate cumpăra apartamentul vizat. Suma maximă admisă de Bancpost pentru un ipotecar în lei este de 241.000 lei (echivalentul a aproximativ 66.145 euro).

Revenind la cazul propus la începutul studiului, constatăm că imobilul se poate achiziţiona prin credit ipotecar mai avantajos în franci elveţieni sau în euro decât în lei".

"Dobândă mai mare versus risc valutar"

Ionuţ Dumitru
analist şef Raiffeisen Bank

"E clar că, mai ales pentru cei care au venituri în lei, creditele ipotecare în lei sunt mai avantajoase" - deşi au o dobândă mai mare, acestea nu presupun niciun risc valutar pe termen lung. Din perspectiva ratelor dobânzii însă, un credit în valută poate reprezenta o opţiune mai atractivă.

"Creditul în euro, spre exemplu, are anumite avantaje legate de faptul că, momentan, dobânda e mai mică. Calculele pot fi stricate însă de evoluţia cursului de schimb". Acesta poate face ca, în câţiva ani, dobânda plătită să crească semnificativ faţă de valoarea iniţială.

Efectele unui curs valutar imprevizibil au fost resimţite din plin de către cei care au făcut credite la vremea când cursul era la 3,1 lei, spre exemplu, după care acesta a evoluat rapid spre 3,7 lei. "Până la adoptarea euro, există un risc valutar, însă după 2014, acesta va dispărea".

Riscul se va menţine însă pentru celelalte valute. În esenţă, este o chestiune de decizie personală - fiecare îşi face propriile calcule şi decide dacă îşi asumă un anumit risc valutar sau acceptă să plătească o dobândă mai mare, beneficiind însă de mai multă stabilitate.

"Francii elveţieni au cea mai mică dobândă"

Marian Micu
director Casa Voastră

"Circa 20-25% din cei care contractează un credit ipotecar optează pentru lei, 30% aleg francii elveţieni, iar 50% euro. Pe termen scurt, mai avantajos este un credit în franci elveţieni, pe termen mai lung se tinde însă către euro".

Pentru cei care au venituri în euro, e mai avantajos să facă un credit în această monedă, întrucât nu se supun unui risc valutar. Cei care optează pentru un credit în RON ar trebui să ia în considerare impactul pe care îl va avea trecerea la moneda europeană asupra economiei naţionale.

Din punctul de vedere al dobânzilor, "vedeta absolută în ultimii doi ani a fost francul elveţian. Aceasta, din mai multe motive. Unu, această monedă are cea mai mică dobândă la credite ipotecare, ce variază între 4,5 şi 6% în funcţie de bancă. Doi, francul elveţian este mai stabil - până acum nu au existat fluctuaţii majore ale cursului valutar.

Trei, limita de creditare e uşor mai ridicată în franci elveţieni decât în euro. Astfel, o persoană care poate contracta un maximum de 100.000 de euro, primeşte de la aceeaşi bancă echivalentul a 110-115.000 de euro, în franci elveţieni".

Există însă şi dezavantaje ale acestui tip de credit. În primul rând, pentru că de obicei vânzătorul formulează preţul în euro, cumpărătorul trebuie oricum să schimbe valuta, astfel încât va avea nişte pierderi la cursul de schimb. În al doilea rând, este vorba şi de un risc pe termen lung.

Analiştii sunt de acord că un credit în franci elveţieni este foarte avantajos, însă în condiţii de stabilitate economică. În cazul unei crize financiare, este posibil ca această monedă să crească foarte mult.