Fuziunea ABN Amro şi Barclays se va tranşa în două zile

Cele două bănci ar putea vinde divizia americană LaSalle pentru a împiedica o ofertă a Royal Bank of Scotland Grupul bancar britanic Barclays şi cel olandez ABN Amro mai au 48 de ore

Cele două bănci ar putea vinde divizia americană LaSalle pentru a împiedica o ofertă a Royal Bank of Scotland

Grupul bancar britanic Barclays şi cel olandez ABN Amro mai au 48 de ore pentru a finaliza detaliile unei eventuale fuziuni. Contopirea celor două entităţi financiare ar duce la formarea celui mai mare grup bancar din lume, evaluat la aproape 180 miliarde de dolari.

Cele două bănci au fost nevoite să grăbească finalizarea negocierilor după ce, în urmă cu două săptămâni, Royal Bank of Scotland (RBS), grupul spaniol Santander Centralo Hispano şi cel belgian Fortis au anunţat că lucrează deja la o posibilă ofertă pentru ABN Amro. Barclays a anunţat, luna trecută, că poartă negocieri exclusive cu ABN, iar discuţiile au termenul-limită de 18 aprilie, dată la care cele trei bănci vor avea dumul liber în a-şi prezenta oferta pentru grupul olandez.

Acţiunile ABN au crescut cu 46%, anul acesta

În plus, RBS, Fortis şi Santander au autorităţile olandeze de partea lor. Acestea au declarat că vor permite unui ofertant rival să intre în licitaţie, chiar dacă acest lucru ar însemna divizarea ABN Amro, referindu-se la cele două grupuri financiare. În plus, preţul acţiunilor ABN Amro sunt în continuă creştere, iar dacă la finalul discuţiilor acţiunile vor depăşi cu mult preţul de 45,51 de dolari, Barclays ar putea ajunge în imposibilitatea de a-şi mai permite o înţelegere. Acţiunile ABN au câştigat 46 de procente anul acesta. În urmă cu puţină vreme, un alt posibil rival al băncii britanice, Citigroup, s-a autoexclus din licitaţie după ce a acceptat să devină consultantul financiar al Barclays. Oferta venită din partea RBS, Banco Santander Centralo Hispano şi Fortis ar putea să o depăşească cu mult pe cea a Barclays, care ar duce la cea mai mare înţelegere bancară care a existat vreodată.

Dacă consorţiul condus de RBS va reuşi să înlăture banca britanică din cursă şi să câştige susţinerea acţionarilor, ABN Amro va fi divizată în trei. RBS ar putea primi unitatea americană LaSalle, Santander se va mulţumi cu activele din Brazilia, iar Fortis va rămâne cu cele olandeze.

Grupul olandez şi-a publicat rezultatele financiare cu 10 zile mai devreme, în contextul în care Barclays şi consorţiul condus de Royal Bank of Scotland se luptă pentru preluarea ABN Amro. Directorul executiv al ABN, Rijkman Groenink, a afirmat că faţă de obiectivul anual, o creştere de 2,3 euro pe acţiune, în acest moment câştigul grupului pe care îl conduce este superior. Venitul net al ABN Amro, în primul trimestru, a crescut cu 31 de procente, până la 1,8 miliarde de dolari, de la 1 miliard, cât a înregistrat cu un an în urmă.

Acţionarii ABN vor să dea acces la informaţii noilor licitatori

ABN s-a luptat din greu să controleze cheltuielile tot mai mari legate de achiziţia de anul trecut a băncii italiene Antonveneta SpA. Barclays şi ABN Amro au fost în negocieri intensive, la sfârşitul acestei săptămâni, la sediul central al grupului britanic din Canary Wharf, în încercarea de a menţine în picioare înţelegerea. Cele două grupuri ar putea extinde însă perioada negocierilor exclusive cu câteva zile şi să facă o declaraţie chiar înainte de adunările acţionarilor programate ambele pentru data de 26 aprilie.

În plus, cele două bănci ar putea lua în considerare şi vânzarea diviziei americane LaSalle, unitatea de care banca scoţiană este cel mai mult interesată. ABN ar putea vinde LaSalle către companiile americane Wells Fargo sau Wachovia.

Momentul ales de consorţiul condus de RBS trezeşte multe semne de întrebare. Asta pentru că interesul pentru ABN este recunoscut cu mult după ce Barclays şi-a anunţat oferta, pe data de 19 martie, dar înainte de finalizarea discuţiilor exclusive dintre cele două grupuri pentru a putea stabili preţul şi alte detalii ale ofertei.

Surse familiare cu situaţia au declarat că ABN nu-şi va deschide registrele pentru RBS până nu va avea mai multe informaţii legate de oferta venită din partea consorţiului condus de banca scoţiană.

Acţionarii olandezi ar putea cere fiecare o parte din acţiunile RBS, Santander şi Fortis. Apoi, dacă Fortis va controla mai mult de 40% din operaţiunile din Olanda, ar putea crea probleme legate de competiţie. În plus, RBS va trebui să explice ABN de ce să se vândă pentru a fi divizată, când ar putea să se vândă singură pe bucăţi şi să genereze asflel mai mulţi bani pentru acţionari.

Cu toate acestea, principalul acţionar al ABN, Children's Investment Fund, care deţine 3 procente din grupul olandez, ameninţă cu intentarea unui proces conducerii ABN dacă nu va deschide registrele şi pentru RBS.