Cum putem investi profitabil 100.000 de euro
0Deşi toată lumea a vorbit în ultimul an despre randamentele mari aduse de investiţiile imobiliare, realitatea arată că cei care au mizat pe piaţa de capital au înregistrat câştiguri net
Deşi toată lumea a vorbit în ultimul an despre randamentele mari aduse de investiţiile imobiliare, realitatea arată că cei care au mizat pe piaţa de capital au înregistrat câştiguri net superioare. Este adevărat că un plasament în case sau terenuri este cu mult mai sigur decât o investiţie în acţiuni, ceea ce explică în bună măsură şi preferinţa investitorilor, şi în special a celor străini, către piaţa imobiliară.
Investiţia în imobiliar
Puncte tari:
n Cererea în creştere de pe piaţa imobiliară, care poate asigura randamente bune pentru investiţii pe termen mediu şi lung
n Creşterea susţinută a preţurilor în anumite zone unde costurile de achiziţie nu au atins încă valorile maxime.
n Din cauza cererii ridicate şi a ofertei insuficiente, nu există decât creşteri ale preţurilor, ceea ce face din plasamentele imobiliare nişte investiţii sigure în timp.
Puncte slabe:
n Posibilitatea relativ complicată de transformare în lichidităţi a proprietăţilor achiziţionate. Cu cât acestea sunt mai scumpe, cu atât sunt mai greu de vândut, în unele cazuri, perioada de aşteptare fiind şi de câţiva ani.
n Lipsa unei pieţe organizate şi a transparenţei informaţiilor despre preţ şi tranzacţii.
n O tranzacţie imobiliară presupune costuri suplimentare destul de ridicate (taxe notariale, evaluări etc).
Investiţia la Bursă:
Puncte tari:
n transformarea rapidă a acţiunilor în lichidităţi
n costuri mai mici
n acces facil la informaţie
n existenţa unei pieţe organizate şi implicit posibilitatea urmăririi unui istoric al preţurilor
n posibilitatea de a investi sume mai mici (minimum 2.000 de lei)
Puncte slabe:
n volatilitatea preţurilor (în acest an, au fost şi luni în care cotaţiile s-au depreciat cu 40%)
n dimensiunea redusă a pieţei, ceea ce face ca sumele mari de bani să nu poată fi plasate repede
Investiţia la bursă a adus un randament de 55% în ultimul an
Persoanele care au decis la sfârşitul lunii octombrie să efectueze plasamente în cele mai lichide acţiuni (aşa-numitele bluechips) de la Bursa de Valori Bucureşti (BVB) au obţinut, după un an, un câştig de peste 55 de euro la fiecare 100 de euro investiţi. Cu alte cuvinte, dacă în urmă cu un an, o persoană lua decizia de a investi 100.000 de euro în bluechipsurile de la BVB, acum ar fi avut în cont 155.000 de euro. şi asta, fără a lua în calcul dividendele pe care le-a obţinut în această perioadă. Un astfel de randament nu a fost obţinut în urma unor scheme de plasament complicate, care implică o bună cunoaştere a pieţei de capital, ci, pur şi simplu, prin achiziţionarea celor mai cunoscute acţiuni listate la Bucureşti. La determinarea acestui randament, am calculat un indice pentru cele mai lichide titluri de la BVB, respectiv acţiunile SIF, Banca Transilvania (TLV), Banca Română pentru Dezvoltare (BRD), Petrom (SNP), Rompetrol Rafinare (RRC), Antibiotice (ATB), Impact (IMP) şi Turbomecanica (TBM). Ponderea fiecărei acţiuni în portofoliul indicelui a fost determinată în funcţie de contribuţia titlurilor respective la valoarea totală a tranzacţiilor de la BVB.Pentru un profesionist al riscului, câştigul pentru ultimul an ar putea să fie şi mai mare. Numai dacă ne gândim la listarea Transelectrica, din vara acestui an, randamentul investiţiei în aceste titluri este de 100%. Iar creşterea sa petrecut după prima lună de tranzacţionare. Astfel de randamente sunt un vis frumos pentru investitorii de pe bursele din Vest. Acolo, un randament anual de 20% se obţine doar printro foarte bună cunoaştere a pieţei şi prin aplicarea unor scheme investiţionale complexe.
Randamente de 25-40% pentru investiţiile în terenuri
O investiţie într-un teren pentru construcţii, efectuată în zona sud a Capitalei, ar fi adus de la începutul anului un randament cuprins între 25-40%. Cu alte cuvinte, dacă la începutul anului 2006 aţi fi investit 100.000 de euro într-un teren aici, acum acesta ar valora între 125.000 şi 140.000 de euro. Ceea ce înseamnă că, la fiecare 100 de euro investiţi la începutul anului, câştigul ar fi variat între 25-40 de euro. În opinia analiştilor pieţei imobiliare, zona de sud a Bucureştiului a oferit în această perioadă cel mai mare potenţial de creştere. Deşi mult mai căutată, zona de nord asigură randamente mai mici, deoarece, aici, preţurile de vânzare au atins deja valori destul de ridicate. Astfel, dacă în sudul Bucureştiului metrul pătrat de teren construibil variază între 120 şi 350 de euro pe metru pătrat, în nord, costurile de achiziţie sar de 1.200 de euro pe metru pătrat. Pe de altă parte, dacă aceeaşi sumă ar fi fost investită la începutul lui 2006 într-un teren agricol situat în viitoarea zonă metropolitană Bucureşti, randamentul obţinut din revânzarea acestuia către un dezvoltator agricol s-ar fi apropiat de 30-50%. Asta înseamnă că fiecare 100 de euro investiţi ar fi generat un profit de 30-50 de euro. Specialiştii din domeniul imobiliar susţin însă că plasamentele bune în terenuri agricole nu sunt la îndemâna oricui. Ele presupun o bună cunoaştere a pieţei şi că trebuie ţinut cont de o serie de factori, precum apropierea faţă de utilităţi, de căi de acces etc. Pentru a avea un profit mai mare, este însă nevoie de o investiţie substanţială. Valorificarea terenului prin vânzarea către un dezvoltator agricol nu este cea mai bună opţiune. Un astfel de teren agricol adus în intravilan şi parcelat pentru construcţii poate aduce însă rate de profit mai mari. Trebuie ţinut cont însă de faptul că toate aceste profituri obţinute prin revânzarea unui teren înainte de trei ani de la data dobândirii se impozitează cu 16%.
Investiţia în aparamente centrale se recuperează în 6 ani prin închiriere
Dacă la începutul lui 2006 investeaţi 100.000 de euro în achiziţionarea unui apartament într-un cartier bucureştean, prin revânzare, la sfârşitul anului, aţi fi putut obţine între 10.000 şi 20.000 de euro profit. Dacă apartamentul era închiriat, veniturile anuale s-ar fi ridicat la circa 6.000 de euro, ceea ce înseamnă că întreaga investiţie în achiziţionarea apartamentului ar fi recuperată în circa 17 ani. Dacă într-un cartier bucureştean poţi cumpăra cu această sumă un apartament de patru camere, complet dotat şi renovat, în centru, suma ajunge cu greu pentru achiziţionarea unei garsoniere. Randamentul obţinut în zona centrală prin revânzarea apartamentului după un an variază în jurul valorii de 15%. În schimb, prin închiriere, veniturile anuale variază între 15.000 şi 18.000 de euro, ceea ce înseamnă că recuperarea investiţiei iniţiale se face în aproximativ şase ani. Din această cauză, o locuinţă situată într-o zonă centrală este mai rentabil să fie închiriată.
Profit de 10% într-un an pentru revânzarea unei vile
O vilă cumpărată la începutul lui 2006 în partea de nord a Bucureştiului cu circa 200.000-400.000 de euro ar fi adus, la finele anului, prin revânzare, un profit de aproximativ 10%. În zona de sud, randamentul unei astfel de investiţii, efectuată pentru un an de zile, ar fi de maximum 15%. Analiştii pieţei imobiliare susţin faptul că, cu cât preţul de achiziţie al unei vile este mai mare, cu atât randamentul este mai mic. Ca şi în cazul apartamentelor din zona centrală, acest tip de locuinţe se pretează mai bine pentru închiriere. O vilă evaluată la 200.000-250.000 de euro din zona de nord a Capitalei poate fi închiriată cu aproximativ 3.000 de euro pe lună. Astfel, recuperarea investiţiei iniţiale se poate face în aproximativ cinci ani. Totuşi, chiria unei vile de lux în zona Băneasa poate ajunge şi la 7.000 de euro pe lună, însă preţul de achiziţie este, în acest caz, mult mai mare, putând ajunge la 600.000 - 800.000 de euro, şi chiar mai mult. În plus, odată cumpărată o astfel de casă, proprietarul trebuie să ia în calcul faptul că revânzarea poate dura şi mai mult de un an de zile. Oricum, specialiştii din imobiliare spun că acest tip de imobile nu se pretează la vânzări pe termen scurt, ci, mai degrabă, la închirieri pe perioade îndelungate.