PwC: Pandemia a devalorizat companiile cu 3,9 trilioane de dolari. Topul celor încă profitabile

Valoarea de piaţă a celor mai mari 100 de companii listate la nivel global a scăzut cu 15%, însemnând 3,9 trilioane dolari, în primul trimestru al anului, ca urmare a pandemiei, după un avans de 20% în perioada martie - decembrie 2019, se arată într-o analiză realizată de PwC.

Cele mai afectate sunt companiile care activează în sectorul petrol şi gaze.

Ca urmare a acestei evoluţii, în perioada 31 martie 2019 - 31 martie 2020, pentru care este realizat clasamentul, valoarea de piaţă a celor mai mari 100 de companii listate din lume a atins 21,5 trilioane dolari, în creştere cu 2% faţă de perioada corespunzătoare anterioară.

”În mod cert, această criză medicală a condus la o scădere pe termen scurt a performanţei şi a valorii de piaţă a multor companii, care riscă să aibă un efect negativ şi pe termen mediu şi lung. În primele trei luni din acest an, piaţa pare şi-a ales  câştigătorii şi perdanţii la nivel de sectoare.

Deşi vedem pierderi pe toată linia, impactul negativ a fost evident mai puternic pentru industria financiară şi cea de petrol şi gaze. Se observă că investitorii sunt mai prudenţi faţă de evaluările cu risc ridicat şi se concentrează asupra companiilor care generează profit şi numerar”, a declarat Dinu Bumbăcea, Partener şi Lider Consultanţă pentru afaceri, PwC România.

Energia şi sectorul financiar, cele mai mari scăderi. La polul opus, utilităţile, tehnologia şi sănătatea

În primele trei luni ale anului 2020, toate sectoarele au avut scăderi. Cel mai afectat a fost cel de petrol şi gaze, cu scădere de 37%, urmat de cel financiar cu 23%.

Cele mai mici scăderi au fost înregistrate de companiile din sectorul de utilităţi, de 1%, de cele de tehnologie, care au pierdut 11% din capitalizarea de piaţă, şi  de firmele de servicii pentru consumatori, cu minus 6%.

Evoluţia acestuia din urmă a fost sprijinit de creşterea cu 16% (23 miliarde de dolari) a Netflix, una dintre cele zece companii a căror valoare de piaţă a crescut în perioada menţionată.

Top 10 cele mai valoroase companii

Saudi Aramco s-a alăturat Top Global 100 în acest an după cel mai mare IPO din istorie derulat în decembrie 2019, intrând direct pe prima poziţie, pe care încă şi-o păstrează, cu o valoare de piaţă în martie 2020 de 1,6 trilioane dolari. Saudi Aramco a depăşit, astfel liderul de anul anul trecut, Microsoft care, acum, este pe a doua poziţie, urmată de Apple.

”Ca urmare a evoluţiei rapide a pandemiei globale, bursele cheie globale au suferit în martie cea mai dură cădere a tranzacţiilor intraday de la criza financiară globală din 2008. În aceeaşi lună, volatilitatea pieţei a atins cele mai ridicate niveluri de la criza financiară globală, datorită impactului fără precedent al COVID-19. Aceasta a provocat distorsiuni semnificative pe piaţă într-o perioadă scurtă, iar efectele se văd în continuare”, Sorin Petre, Partener PwC România.

Chiar şi cu perturbarea COVID-19, capitalizarea bursieră a Microsoft şi Apple se ridică la peste un trilion de dolari în martie 2020. Evoluţia Amazon, plasată pe locul patru, a fost susţinută de creşterea cererii creată de restricţiile instituite de pandemie. 

Top 10 mondial, format preponderent de companiile de tehnologie şi comerţ electronic, este completat de Alphabet, Alibaba, Facebook, Tencent, Berkshire şi  Johnson&Johnson.

Chiar şi cu impactul COVID-19, Tesla a avut cea mai mare creştere a capitalizării în perioada ianuarie-martie 2020, de 28%, la polul opus situându-se Citigroup, cu o scădere de 49%.

SUA continuă să domine la nivelul regiunilor

Pentru al şaselea an consecutiv, SUA se află pe primul loc, având mai mult de jumătate (57) dintre companii în clasament, urmate de Europa, cu 21 de companii, şi China şi regiunile sale, cu 12 companii.

Pe regiuni, companiile europene din Top 100 global au experimentat cea mai semnificativă reducere în primul trimestru din 2020, de 25% (956 miliarde dolari). Capitalizarea de piaţă a companiilor americane din clasament a scăzut cu 14% (2,2 trilioane dolari), iar cea a firmelor din China cu 11%. Brazilia, Australia şi Africa de Sud nu mai figurează în clasament, după ieşirea Petrobras, BHP şi Naspers.

Valoarea unicornilor, în creştere

În ceea ce priveşte unicornii, valoarea primelor 100 de companii de acest tip, listate la bursă, a crescut cu 5% până la 853 miliarde dolari în perioada  31 martie 2019 - 31 martie 2020.

”Perspectivele pentru unicorni rămân pozitive pe termen mediu. Unele companii listate au înregistrat o creştere a cererii pe fondul COVID-19, ceea ce s-a tradus în creşterea capitalizării bursiere. Este vorba despre sectoare precum tehnologie sau sănătate, unde unicornii sunt bine reprezentaţi. Prin definiţie unicornii sunt perturbatori, fie prin intermediul unei noi tehnologii sau prin valorificarea unor schimbări de tendinţe ale consumatorilor sau ale societăţii. Astfel pot exista oportunităţi de creştere dacă COVID-19 accelerează aceste schimbări”, a arătat Ileana Guţu, Senior Manager PwC Romania.

În mod similar Top Global 100, SUA domină Top 100 unicorni, reprezentând jumătate din listă în ceea ce priveşte numărul de companii şi valoarea, China ocupă locul doi cu 26 şi Europa poziţia trei, cu 10 companii din care şase din Marea Britanie şi trei din Germania.

Clasamentul cuprinde primele 100 de companii la nivel mondial în funcţie de valoarea de piaţă în perioada 31 martie 2019 şi 31 martie 2020.